המדד בשיא? למכור? אולי השוק בכלל ממשיך לעלות?

מדד S&P 500 - סקירה היסטורית, הסברים רציונליים ומסר חשוב למשקיע הישראלי

כאשר שוק המניות נמצא בשיא, או בתקופה תנודתית, משקיעים רבים הופכים מודאגים ועולות שאלות רבות אודות החיסכון שלהם -

“האם מדד S&P 500 יירד בקרוב ב-20% או יותר?”

“הרי הוא כבר בשיא – זה לא מסוכן להיכנס עכשיו?”

“שמעתי שאנשים חכמים מוכרים את כל המניות…”

אז בואו נעשה רגע סדר, בלי תחזיות דרמטיות ובלי פחד – אלא עם עובדות, נתונים, ודוגמאות מההיסטוריה של אחד המדדים החשובים בעולם.

מהו מדד S&P 500 ולמה הוא חשוב?

מדד S&P 500 כולל את 500 החברות הגדולות ביותר בארה”ב, ונתפס כמייצג את הכלכלה האמריקאית. בין החברות במדד: אפל, מיקרוסופט, אמזון, גוגל, ג’ונסון אנד ג’ונסון, נייקי ועוד.

כאשר אתם שומעים שהבורסה “עולה” או “יורדת” – לרוב מתכוונים למדד הזה.

כן, היו ירידות חדות בעבר – אבל זה חלק מהדרך

הנה רשימה של ירידות חדות מהעבר, שמוכיחות דבר פשוט:

גם אחרי ירידות של עשרות אחוזים – המדד תמיד התאושש

שנה	שם המשבר	ירידה מהשיא	זמן עד להתאוששות
2000-2002	התפוצצות בועת הדוט-קום	כ-49%	כ-7 שנים
2008	משבר הסאב-פריים	כ-57%	כ-4 שנים
2020	הקורונה	כ-34%	פחות מ-6 חודשים
2022	עליית ריבית ואינפלציה	כ-25	שיא חדש כבר ביולי 2023

💡 חשוב להבין: הירידות הן בלתי נמנעות לאורך זמן, אבל מי שהתמיד ונשאר – נהנה מהעליות לאורך עשרות שנים.

ומה קורה כשמדד בשיא? האם זה “מסוכן”?

התחושה הרגשית שלנו אומרת: “אם המדד בשיא – אין לו לאן לעלות, רק לרדת…”

אבל המציאות שונה:

🔹 מאז 1950, מדד S&P 500 רשם יותר מ-1,100 פעמים שיא חדש.

🔹 בכל פעם שזה קרה – היו משקיעים שחשבו שזה “שיא אחרון”.

🔹 ובכל זאת, המדד המשיך לעלות לאורך זמן.

לדוגמה:

ב-2013 המדד שבר את השיא שלפני משבר 2008.

מאותו רגע ועד סוף 2021 – הוא עלה בעוד 250% (!)

מה מניע את המדד לעלות למרות ירידות זמניות?

1. צמיחה כלכלית: חברות אמריקאיות מרוויחות יותר עם השנים.

2. חדשנות: הטכנולוגיה והיעילות משתפרות.

3. השקעות: פנסיות, קרנות, משקיעים מוסדיים – ממשיכים להזרים כסף.

4. תמחור ריאלי: שווקים יודעים לתמחר מצבים גם כשהם מורכבים.

אז האם יכול להיות תיקון של 20%?

כן, תמיד יכול להיות. סטטיסטית, ירידות של 10–20% קורות כל כמה שנים.

אבל לנסות לתזמן את זה, כלומר לצאת לפני ולחזור אחרי – זה כמעט בלתי אפשרי.

רוב האנשים שמנסים לעשות את זה – מפספסים את העליות.

מסר לסיום – השקעה חכמה מבוססת על אסטרטגיה, לא על פחד

היסטורית, השקעה במדד S&P 500 לטווח ארוך (5 שנים ומעלה) הניבה תשואה חיובית ביותר מ-90% מהמקרים.

מה כדאי לעשות?

אם יש לכם תכנית השקעה שמתאימה לגיל, מטרות וסיבולת הסיכון שלכם – תמשיכו לדבוק בה.

אם אין לכם תכנית מסודרת, לא הכל ברור, רוצים לדעת עוד? השאירו פרטים. בשביל זה אנחנו כאן.

נכתב ע״י מתכנן פיננסי-פנסיוני אלון אהרוני